Bourg et port du nord-ouest de Tenerife, sur les terres de l'ancien menceyato d'Icod. Il fut fondé après la conquête de l'île (1496) à l'initiative du banquier génois Cristóbal de Ponte ; son nom, d'origine guanche, vient du rocher situé face à la côte.
port viticole aux XVIe-XVIIe siècles ; Compagnie des Canaries 1665 ; vin répandu en août 1666 ; dissolution 1667La nuit de 1666 où le vin coula dans Garachico
Aux XVIe et XVIIe siècles, Garachico était le grand port du nord de Tenerife, d'où partait vers l'Angleterre et les Indes le « Canary wine » de la région. En 1665, Charles II d'Angleterre accorda à un groupe de marchands londoniens la Compagnie des Canaries, qui prétendait acheter le vin de l'île en monopole et à bas prix. Les cabildos et la Real Audiencia ordonnèrent l'expulsion de ses agents et, en août 1666, face au blocage des ventes, les récoltants de Garachico ouvrirent leurs caves et répandirent leur propre vin dans les rues plutôt que de le brader ; le capitaine général dut venir avec des troupes. En 1667, la compagnie fut dissoute. Un monument près du port rappelle cette nuit-là.
Vivant aujourd'hui: Un monument représentant un homme portant un tonneau, avec l'inscription « Une nuit de 1666, des torrents de vin coulèrent dans Garachico », rappelle l'épisode. La commune fait partie de la DO Ycoden-Daute-Isora et compte un producteur inscrit au Consejo Regulador, domicilié à El Guincho (marque Canales del Palmar).