Bourg de la comarque du Ribeiro (Ourense), au confluent de l'Avia et du Miño, dont le nom signifie « rive de l'Avia ». Il prospéra au Moyen Âge grâce au commerce du vin et à une importante communauté juive ; en 1164, Ferdinand II lui octroya un fuero.
XVIe siècle (1579), avec un commerce attesté depuis le bas Moyen ÂgeLes ordonnances de 1579 : Ribadavia réglemente son vin
Au bas Moyen Âge, le vin du Ribeiro quittait Ribadavia à dos de mulet et en barque vers les ports de Pontevedra, Vigo ou Baiona, puis gagnait les Flandres, la Bretagne et surtout l'Angleterre, au point que sur certains marchés on l'appelait simplement « ribadavia ». La tradition attribue à la communauté juive du bourg une bonne part de ce commerce. Un tel succès entraîna des fraudes : des vins d'autres terres étaient vendus comme s'ils venaient du Ribeiro. Pour y mettre un frein, le conseil de Ribadavia approuva en 1579 des ordonnances municipales qui fixaient quelles paroisses pouvaient produire et vendre ce vin, quelles manipulations étaient permises et quelles peines attendaient les contrevenants ; on les présente aujourd'hui comme un antécédent des appellations d'origine.
Vivant aujourd'hui: Ribadavia est la capitale de la DO Ribeiro, protégée depuis le Statut du vin de 1932. Chaque printemps, elle accueille la Feira do Viño do Ribeiro (63e édition en 2026, inaugurée par la Xunta le 1er mai), considérée comme la plus ancienne foire du vin de Galice. Sur la commune travaillent des bodegas comme la coopérative Viña Costeira et Casal de Armán.