Commune de la côte de Grenade, dans la Contraviesa, qui comprend La Rábita. La mairie situe sa fondation à l'époque andalouse, dans la taha de Cehel, sous le nom de Hisn al-Bunyul, qu'elle traduit par « château du vignoble ». En 1505, elle passa à la seigneurie de Luis Zapata.
XVIIIe-XIXe siècles ; chiffre de production de Madoz (tome I, 1845) ; replantation de 1978Les 70 000 arrobes d'Albuñol qui finissaient à Jerez
Sur les pentes de la Sierra de la Contraviesa qui descendent vers la mer, Albuñol vécut de la vigne pendant des siècles. Les spécialistes de la région évoquent une histoire viticole « très brillante » aux XVIIIe et XIXe siècles, avec du vin et des raisins secs qui partaient par le port de La Rábita, aujourd'hui sur la même commune. Au milieu du XIXe siècle, le Dictionnaire de Pascual Madoz nota que la production la plus abondante d'Albuñol était le vin, quelque 70 000 arrobes, à côté de 12 000 de raisins secs, et que l'essentiel était distillé en eau-de-vie expédiée à Jerez. En 1884, la mairie elle-même déplorait auprès du ministère que, faute de routes, le vin de l'Alpujarra se vendait à bas prix. Puis vint le phylloxéra, qui ravagea presque toutes les collines de vignes. En 1978, Miguel Lorente replanta avec des sarments des quelques ceps centenaires qui subsistaient, et l'année suivante il fonda Bodegas Nazaríes sur le Cerro del Gato.
Vivant aujourd'hui: Albuñol appartient à la sous-zone Contraviesa-Alpujarra de la DOP Granada. Bodegas Nazaríes, fondée vers 1979 sur de vieux ceps sauvés, continue d'y élaborer du vin, et les vendanges de la région commencent fin août dans les vignes les plus basses d'Albuñol.